【投資虧損?】7個投資股票賠錢的原因!

窮爸爸富爸爸一書中,作者羅伯特清崎曾提到我們要擺脫貧窮,就要不斷地建立自己的資產並且減少負債,資產可以幫我們不斷的創造現金流,最終換回我們的財富及時間的自由。

對於現在的很多人來說,包括我自己,股票應該是建立資產中最簡單的渠道,但只要是投資就一定有風險的存在,也經常聽到有些人因為投資股票而虧損,賠掉了自己辛辛苦苦賺來的血汗錢!

今天跟大家分享7個投資股票容易造成你賠錢的原因!希望幫助大家避開這些雷區,慢慢提升自己的績效,增加自己的資產。

股票賠錢1:害怕波動

原因- 沒有研究,缺乏信心。

股票每天都在上上下下,有點波動是很正常的事情,就好像大海一樣每分每秒都有浪打上來滑下去,每天都會有漲退潮。

既然這是這麼正常的現象,為什麼還是有很多人每天戰戰兢兢的害怕波動呢?

如果對自己買的公司沒有先進行認識或深入研究的話,就很容易因為一點點風吹草動失去信心,最後影響了你買賣的決策。

解決方法:
當你要買股票之前,不仿先問問自己對這間公司了解多少?最簡單的幾個問題就是公司靠什麼賺錢?公司財務狀況如何呢?為什麼想買它?
其實說白了就是開始理解它研究它,包含財報、背景、護城河、營運、管理層…等等的資訊後,當你都完整的了解之後,再結合你看中它的原因,這樣可以大幅度的增加持有信心。

股票賠錢2:缺乏耐心

原因 – 沒有建立正確心態。

很多人在投資股票的時候經常會有缺乏耐心的行為出現,尤其是新手投資人特別容易有。我們明知道心急吃不了熱豆腐,也知道不要想靠著股票來一夜暴富,但為什麼還是會忍不住呢?

巴菲特資產

上圖是巴菲特的個人資產的變化,其實他的財富秘密並沒有什麼特別的,就是本金x複利x時間,他90%以上的財富也是在50歲過後才獲得的。

過去世界知名投資人巴菲特在受記者採訪的時候,曾經被記者媒體問到:「你的投資方法這麼簡單為甚麼沒有人學習呢?」巴菲特回:「因為大多數的人都只想要快快變有錢,並不想慢慢的變有錢」。

股票是一間真正存在的公司所發放的有價證券,說人話呢~就是我們可以成為一間公司的股東啦~

這時候你可以試想一下,一間公司如果要從小經營到全國連鎖,甚至全世界分佈,是不是需要好幾年的時間來奮鬥,那也就可以說明當我們投資一間公司時,也不太可能在一瞬間獲利暴富!同樣也是需要長時間的醞釀。

👉👉最棒的武器就是時間+複利~!

解決方法:
凡事目光都要放遠一點,如果說這間公司擁有著良好的基本面,那我們又為什麼要把眼光放在短短的幾個月呢?畢竟我們更希望的是打造出一個長期穩定的資產,甚至可以幫助我們一輩子產生現金流的資產。

AAPL 三個月浮動
AAPL 三個月的浮動
AAPL
AAPL歷史至今的成長

上面這張圖是蘋果公司在短期3個月內的股價波動跟10年的的股價曲線,如果單單只看它3個月內的股價波動,你可能會因為它上上下下的股價影響心情,但是眼光如果放遠一點,時間線拉到10年,你就會發現長期持有之下一間好公司能帶來給我們多少回報。

學習更多,延伸閱讀:
【美股- Apple inc. 蘋果公司】一間全球市值最大的科技巨頭,投資AAPL還能在漲嗎?

股票賠錢 3:自動忽略風險

原因 – 被利益沖昏了頭。

投資一定有風險,而且有賺有賠,還會有人不知道?還真就有這樣的人!尤其當股市一片利好,或是某支股票在近期不斷往上漲時,總會有些人扛不住誘惑而自動的忽略風顯,甚至All in進去。

忽略風險

如果當我們的眼中只剩下利益,沒有風險的時候,那要小心了,因為在你認為沒有風險的那刻起,『危險』的種子就已經埋下了,如果再不處理,繼續放任發芽長大,到時候要處理就會越來越棘手,甚至血本無歸!

解決方法:
一定要記住,風險一直都存在,而我們只能降低風險,絕對不可能沒有風險。 首先,學會冷靜並且把它應用在生活上甚至投資上,通常會出現這種狀況大多跟失去理智都有關係;第二就是,確認自己對這間公司有足夠的認識;最後就是常識反過來思考,這個方法是查理蒙格經常使用的方法。

股票賠錢 4:從眾心理

原因 – 沒有獨立思考、不知道自己在幹什麼。

這個部分簡單來說就是跟單,其實很多人可能都有這樣的過程,特別是一開始投資股票的時候,完全不知道要買什麼公司。

從眾心理

投資很可怕的事情就是你不知道自己在幹什麼,投資股票是一個需要獨立思考的過程,如果都只是聽別人報明牌,或是大家買什麼跟著買,這樣的話也很容易同時有剛剛提到的害怕波動忽略風險的情況產生。

解決方法:
我認為剛開始參考別人的投資清單是很正常的事情,或是有時候沒有投資靈感的時候,去聽聽別人的意見都是很不錯的方法,但是!聽完之後絕對要經過消化吸收,重新整理過才可以,甚至自己再重新研究該公司。

如果都不知道為什麼要買這間公司,只是因為身邊的人都買,那可能這筆交易就會從投資變成“投機”了。

股票賠錢 5:異常的交易頻率

原因 – 沒有耐心等待好機會。

交易頻率太過頻繁可能也是導致你虧大錢的原因!有點像是前面提到的缺乏耐心的延伸問題,因為沒有耐心的往往讓投資人陷入一個虧錢的無限循環。

交易太頻繁

異常的交易頻率可能導致賠錢的例子:
有些人可能看到身邊的朋友在股市裡面賺錢,因此也跟著想靠著買股票賺一筆,但卻沒有對公司進行一定程度上的研究跟認識,買入後可能因為市場情緒下降,開始下跌導致感覺被套牢,因此失去信心將其賣掉,賣掉後股票回彈,這時又忍不住的買入,因此就陷入了死循環。

解決方法:
1. 買入時,首先學會解讀一間公司的核心價值,畢竟我們希望我們買到的公司是有長期競爭力的對吧,再來學會估算合理價。

2. 然後慢慢的等待買入的機會,買入後長期持有,等待好公司長期帶來的成長。

棒球理論

巴菲特曾經提出過一個『棒球理論』,講的是打擊的好球帶,大概分為77個個打擊點,但最棒的甜蜜區僅有中間大約20個區域,隨著擊球點向外擴擊球率也隨之降低。

換言之,將這個理論應用在投資上面,那個甜蜜區就可以解讀為自己的能力圈或知識圈,因此我們要做的事情就是專注在這個能力圈裡面,等待一個對的時間在合理的價錢買入,股市裡面有上千隻的股票,沒有必要每一次都揮棒,股市裡往往有太多的誘惑,導致投資人的出手次數太過頻繁,這樣反而是讓打擊率下降的原因。

延伸閱讀:
【人物誌】:成為華倫‧巴菲特
【波克夏海瑟威 BERKSHIRE HATHAWAY】–一間年化報酬率20%的公司

股票賠錢 6:忽略公司基本面

原因 – 忽略了公司核心價值與長期競爭優勢。

基本面、消息面、技術面及籌碼面是股票世界裡面很常聽到用以分析公司的途徑。沒錯!消息面、技術面或籌碼面有時候確實可以在短期內起到很有效的分析指標,但是不要過分沉迷用這些方法來考量,因為消息這個東西往往只是短期內的一個資訊。

打個比方,蘋果在2021的Q4財報並未符合預期表現,因為疫情讓航運大塞,導致原物料缺貨,因此成本上Q4提高了不少。

以這個例子來看,蘋果在短期內雖說不如預期,但報章媒體為了瀏覽量,會故意下一個聳動的標題引人注目,此時不了解蘋果真正價值的投資者,內心就容易受到動搖!這就是消息的可怕之處。

解決方法:
基本面為主,消息面、技術面、籌碼面為輔!

長期投資來說,基本面還是主要作為考量公司的長期競爭優勢,看看是否可以為我們帶來優秀的長尾效應,但短期來看,我們確實可以透過一些消息面、技術面、籌碼面來幫助我們找到合適的買賣切入點。

股票賠錢 7:誤解分散風險

原因 – 誤認為分散風險就是分散投資。

大家一定都聽過『雞蛋不要放在同一個籃子裡』這句話,所以身邊大部分的人會告訴你要分散風險的方法就是分散投資,但是這個方法真的是對的嗎??

我剛開始的時候也採用分散風險的方式在進行投資,績效似乎並沒有想像中的那麼好,直到後來我姐夫跟我說了一句話:「你的時間有限,沒有那麼多時間照顧到這麼多的公司」!

而巴菲特本人也是不同意分散投資的概念,因為如果你知道自己在幹什麼,並且專注在自己能更深入讀懂的公司就可以了,沒有必要因為想做分散投資而去放棄一間好公司或是一個好的生意。

其實分散風險的概念並不是不好,大多數的人都會想要把風險縮到最小,但往往縮小風險的同時,我們的獲利也縮小了,那這樣為什麼我們還要做分散風險的規劃呢?

關於這點我個人會認為,與其用分散投資來達到風險分散的用意,倒是可以做好資產配置,我們可以在不同的產業裡面找到自己理解的好公司,來產生不同的用途,例如說成長類型的科技股,防守類型的REITS投資、民生用品股。

另外知名youtuber Spark也有對於分散投資以降低風險的概念做了一期影片,他形容投資應該比喻成種樹,而不應該是雞蛋,如果有興趣的人也可以到下面的連結去看一下,相信可以幫助你對於分散風險。

結論

今天分享這7個可能讓你投資虧錢的原因,最主要還是希望可以幫助你可以避開這些雷區,但其中我認為最重要的事情還是你得要知道自己在做什麼事情,經過獨立思考的你,看待這件事情絕對會有不一樣的感受!

最後跟大家分享一下我平時買股票的方法:

1. 從生活中或是其他能找到投資靈感的管道尋找公司。

2. 買之前先對於這間公司做理解,包含公司的背景資料、財務報表、年報季報、護城河優勢、執行長給股東的信件等等,先確保我能看得懂這間公司,如果一段時間後我依然不是很懂它,那我則會選擇放棄,反之看得懂,則會先列入清單,並不會直接買入喔!

3. 接下來就是整理出公司的核心價值,並且進行估價。

4. 耐心的等待,等股價進入我心中合理的價格再出手。

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在〈【投資虧損?】7個投資股票賠錢的原因!〉中有 26 則留言

  1. 從眾心理真的很可怕,散戶往往都是買在別人已炒高的股價上,高追的結果很容易是迎接一輪急挫,損失慘重,感謝版大提醒大家如何避免輸錢。

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  2. 有些人真的以為,買賣股票應該和打工一樣,每天勤勞地幹就能賺大錢,但事實明顯不是,異常的交易頻率只會愈做愈虧損。

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  3. 你姊夫說的話有道理耶~讓我想到護城河投資優勢作者在2007年也只買兩家公司。我倉內有些只有一股的,也在考慮賣掉或慢慢補齊。

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    • 嗯嗯~這真是非常常見的虧錢原因。
      另外對於自己買的公司有沒有信心,這就好像是對一個人了不了解了,一般人應該不太會隨便借錢給來路不明的人。

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  4. 最棒的武器就是時間+複利~!超級認同這句話~

    我也是不斷的在透過時間累積資產,慢慢的讓自己學會更多投資心法!不會受到市場波動干擾自己的判斷很重要~

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